今日IBM（NYSE: IBM）公布第二季度初步业绩后，股价盘前暴跌超过 19% IBM公布的初步业绩低于市场预期： 调整后EPS：2.93美元（预期3.01美元） 营收：172亿美元（预期178.6亿美元） IBM CEO Arvind Krishna表示： 6月底，很多企业客户突然调整了资本开支（CapEx）计划。 原本计划购买： 软件 IT服务 基础设施解决方案 但临近季度末，客户把预算转向了： AI服务器 存储设备（Storage） 内存（Memory） 原因是担心这些AI基础设施未来价格上涨、供应继续紧张，因此选择提前锁定采购 这说明不少企业目前的优先级已经变成： 先把AI算力买到手，再考虑软件和咨询服务 对于IBM来说，这意味着： 部分大型软件合同延期签约 咨询项目推迟 软件业务增长放缓 CEO也坦言，公司没有及时适应客户预算变化，导致多笔大型订单未能按计划在二季度完成，是业绩不及预期的主要原因 IBM此次业绩反映出，AI投资并没有减少，而是资金正在向底层基础设施倾斜。 短期来看，更受益的可能仍是： AI服务器 存储设备 内存芯片 GPU产业链 而部分软件、咨询和传统IT服务公司，则可能面临客户预算被挤压、项目延期的压力。 软件板块IGV也下跌4% 其中WDAY和NOW下跌7%、INTU和CRM下跌5%、MSFT和PLTR📉3% 本内容仅为投资科普分享，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎，建议根据自身风险承受能力做出决策 #投资理财 #美股 #美股投资 #美股分析 #ibm #软件 #微软 #pltr #adobe #财报